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私募基金审计案例解析

资产管理公司以及私募基金管理人从事的多是投资活动,经营的是资管产品,因此,审计的重点领域是区别和判定交易性金融资产与长期投资以及可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资,并根据资产的性质,认定其会计核算是否真实、完整、准确,是否存在重大错报风险。

资产管理公司以及私募基金管理人还有一个特点,就是一只基金十几家甚至几十家资产管理公司和有限合伙企业纠缠在一起,关联企业众多,其实都只是一个募集资金帐户,实收资本仅作过渡帐户,然后进行投资活动。

资产管理公司以及私募基金管理人审计要点,就是应当选择执行《企业会计准则》,为什么呢?因为私募基金是需要到基金业协会备案的,而基金业协会是证监会下属机构,其之所以需要审计报告,就是希望借助社会力量监督和规范私募基金。所以,资产管理公司以及私募基金管理人从规模上看可能是中小企业,但是,从信息披露要求上看,应当执行《企业会计准则》,而且资产管理公司以及私募基金管理人从事的多是投资活动,执行《企业会计准则》是最佳选择。

[案例一]宁波×××××QS股权投资合伙企业(有限合伙)成立于2017年8月,合伙人资金6100万元,所属行业:投资与资产管理2017年末资产总额6094.85万元,负债总额0.88万元,净资产6093.97万元,实际出资额6100万元

审计重点:(1)实际出资额6,100万元。宁波×××××QS股权投资合伙企业(有限合伙)2017年度实际出资额6,100万元,根据合伙协议,由四名合伙人组成:其中:宁波×××××JZ投资管理有限责任公司为普通合伙人,为执行事务合伙人,宁波×××××LY股权投资合伙企业(有限合伙)、宁波MTZC股权投资基金合伙企业(有限合伙)及一名自然人为有限合伙人,根据××银行××分行客户回单显示:一名自然人分两笔投入1000万元,摘要注明购买QS股权基金份额;宁波×××××LY股权投资合伙企业(有限合伙)投入3000万元,摘要注明购买QS股权投资合伙企业基金份额;宁波MTZC股权投资基金合伙企业(有限合伙)投入2000万元,摘要注明购买QS股权基金份额;宁波×××××JZ投资管理有限责任公司投入100万元,摘要注明投资款,显然这只是一个资金募集过渡帐户而已。

(2)可供出售金融资产6030.00万元。该公司2017年9月27日购买理财共赢保本步步高B6030.00万元,11月20日赎回理财6030.00万元,收到投资收益289,935.62元。

根据××银行××分行客户回单11月20日划出6030.00万元,摘要为购买××基金管理有限公司货币基金。

我们查阅了××货币市场基金产品简介:发行日期为2016年×月2×日,资产规模95.12亿元,份额规模92.1154亿份,基金托管人:××银行,管理费用率为0.30%/年,托管费用率0.07%/年,为证券投资基金中的低风险品种。

我们查阅了××基金管理有限公司旗下基金资产净值与份额净值公告(2017年12月31日)显示:每万份基金净收益1.4955元,年化收益率6.172%

这个业务性质就是“可供出售的金融资产”,根据市值变化,公允价值变化引起损益变化做综合收益。

根据开放式基金对帐单显示,截止2017年12月31日止,××货币B份额60,573,502.56份,截止日基金份额净值1元,基金总值60,573,502.56元,分红方式:红利再投资。

这个基金总值变化,就是综合收益的变化。

对该项目的审计关键是,我们取得了××货币市场基金合同××货币市场托管协议、××货币市场招募说明书,关注了其中的持仓数量、成本、行情、市值、年化收益率等指标。

我们查阅了可供出售金融资产的核算方法,该核算方法平时核算应计利息过于复杂,而这家公司业务发生并不频繁,因此,我们进行简化处理,不计利息(实际上平时也无利息)、不记入综合收益,只在年末核算公允价值变动损益。

购买××货币B6030万份:

借:可供出售金融资产—成本  60,300,000.00

贷:银行存款                   60,300,000.00

根据开放式基金对帐单,公允价值变动损益为:

借:可供出售金融资产——公允价值变动    273,502.56

贷:公允价值变动损益     273,502.56

这种变化并没有引起实质上的损益变动,从税法上讲是暂时不用交税的。

     持仓数量及面值60,300,000.00 ,经调整后,公允价值变动273,502.56元,期末市价60,573,502.56元

 [案例二]宁波××××投资管理合伙企业(有限合伙)成立于2016年4月,注册资本3000万元,所属行业:投资与资产管理2017年末资产总额3000.15万元,净资产3000.15万元,实收资本3000万元

审计重点:(1) 实收资本3000万元。这个与合伙协议上是一致的,这户人家有16个合伙人,除了1个法人单位上海QL资产管理有限公司为普通合伙人并为执行事务合伙人外,其余15个自然人均为有限合伙人,这户人家实收资本有特殊性,这是私募基金,它的投资有它的特殊性,募集资金过渡帐户,按照投资款项募集帐户代收协议的约定,宁波××××投资管理合伙企业(有限合伙)委托执行事务合伙人上海QL资产管理有限公司开设募集帐户,代收个人投资者出资款2920万元,并于2016年9月—12月期间分批汇入宁波××××投资管理合伙企业(有限合伙)PF银行帐户;合伙人缴入资金,大多数合伙人没写款项用途,而银行对帐单上显示为大额来帐自动入帐。这么多资金进出,需要对照合伙人协议,核对银行收款单据,核对缴款人、缴款时间、缴款金额。关键的程序是需要全体合伙人都签字确认。我们为什么坚持这一程序呢?因为它没有写投资款,也没有验过资,我们只是取得了上一年度上海某事务所出具的年度审计报告,那我们就要求你合伙人都签字了才能确认合伙人资金。这里是个风险点,注册资本改为认缴制后,实际出资是靠合伙人自我监督的。16个合伙人,如果那一天企业亏损,那就有可能某几个合伙人说有几个合伙人没缴入资金,你审计是怎么确认的合伙人资金?但是,那家企业经办人感到很为难,他的为难之处在于这16个合伙人分散在世界各地,企业成立后,就各奔东西了,到哪里去找他们签字?我就出了个主意,你可以分别让他们签字,16个合伙人确认表汇齐了,才可能确认合伙人资金。由于我们的坚持,过了两个星期,这些合伙人签字及身份证复印件全部到齐了,确认合伙人资金为3000万元,与合伙人协议一致。

(2)长期股权投资——北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙)3000万元。我们取得了2016年12月×××银行SH分行银行借记凭证,收款人为北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙),款项用途注明“宁波××××投资管理合伙企业(有限合伙)投资款”,而且取得了付款银行“××银行YRCFC支行业务回单” 收款人为北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙),款项用途注明“宁波××××投资管理合伙企业(有限合伙)投资款”,相互印证,长期股权投资确认无误。我们取得北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙)合伙协议、营业执照、2017年12月31日资产负债表。经询问,北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙)曾用名北京GDCX三号投资合伙企业(有限合伙),是资产管理人,此种投资是有限合伙企业投资于有限合伙企业,为LP(有限合伙人),占17.4419%(故采用成本法核算)。

笔者为了搞清楚这笔投资的性质及核算方法,专门查阅了“长期股权投资和持有至到期投资的区别”、“长期股权投资和可供出售金融资产的区别”、“私募股权投资基金会计处理”、“合伙制私募投资基金投资业务会计及税务处理”等相关资料,这项投资业务没有活跃市场价格,最后确定该项投资业务还是按照长期股权投资——对其他基金投资,采用成本法核算。

3)关联方及其方交易。前述,这类企业关联方众多,难以识别。我们先从合伙人看,经查询“信用中国”等网站,我们发现该企业16个合伙人,每一个合伙人都有一至十二家关联企业,执行事务合伙人投资的企业3家有限合伙企业,大股东自然人Z投资有10家关联公司;再从被投资方看,北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙)直接投资方包括:北京GDCX投资有限公司;间接投资方包括北京GDKG有限公司、北京GDSCZR投资合伙企业(有限合伙)等。但是,这么多关联企业,我们需要进行适当的筛选,我们的筛选原则和方法是:一是将有交易的关联方优先披露,二是对法人关联方优先披露,重点披露有控制权的资产管理人上海QL资产管理有限公司;三是对被投资方北京GDZATX二号投资合伙企业(有限合伙)投资的关联方优先披露,披露层级到第三层为止,四是对宁波××××投资管理合伙企业(有限合伙)平行的关联方(同一资产管理人的有限合伙企业)优先披露。披露内容包括:关联关系、持股比例、表决权比例、控制方式、成立日期、注册地址、法人代表、注册资本、统一社会信用代码、企业类型、所属行业、业务性质等。对于第三层关联方只披露与本企业关系、成立日期、所属行业、注册地、业务性质、法人代表、注册资本、统一社会信用代码等。

[案例三]宁波×××××区YY投资管理有限公司成立于2016年11月,注册资1000万元,所属行业:投资与资产管理2017年末资产总额105.86万元,负债总额-122万元(主要为其他应付款),净资产232.17万元,实收资本250万元

审计重点:(1) 交易性金融资产99.41万元。根据××银行付款回单和银行对帐单,确认客户委托理财转出99.41万元,客户帐面价值99.41万元。

我们获取是××证券××路营业部证券历史持仓明细原件,确认客户持有证券数量71000份,根据证券投资询证函,确认投资成本993,270.05元,证券市值785,062元。

我们根据以上资料,做如下帐务处理:

购入证券时:

借:交易性金融资产-成本   993,270.05

借:投资收益              829.95

贷:其他货币资金-存出投资款     994,100.00

期末(2017年12月31日)公允价值变动:

借:公允价值变动损益    207,208.05

   贷:交易性金融资产-成本  207,208.05

经过以上调整,交易性金融资产帐面价值与证券市值一致。

(2) 其他应收款141.10万元和其他应付款19.10万元(差额正好是122万元)。这户人家其他应收款好奇怪的。该公司两位股东,2016年11月成立时做出股东会决议,自然人A投入资本200万元,自然人B投入资本50万元,实收资本到位后,次日办理验资事项。验资后第二天按出资比例无偿借给股东使用,其中:借给自然人A120万元,借给自然人B30万元。我们对自然人A、B进行了函证并在财务报表附注中如实披露——根据股东会决议借款。

 

 

(宁波明州联合会计师事务所 刘克文)

作者:刘克文
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