现金和有价证劵
一、现金的持有动机与成本
现金是企业中流动性最强的资产。企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。
企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
二、确定最佳现金持有量的成本分析模式
成本分析模式是通过分析持有现金的成本，需找持有成本最低的现金持有量。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。
三、确定最佳现金持有量的存货模式
存货模式是将存货经济订货批量模式原理用于确定目标现金持有量，其着眼点也是现金相关成本之和最低。
利用存货模式计算现金最佳持有量时，对短缺成本不予考虑，只对机会成本和交易成本予以考虑。
存货模式的相关公式及特点：
交易成本＝（T/C）×F
机会成本＝（C/2）×K
总成本＝机会成本＋交易成本＝（T/C）×F＋（C/2）×K
四、确定最佳现金持有量的随机模式
随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。虽然企业现金需求量往往波动大且难以预知，但企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即指定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。